1979年春天，鄧小平在中國(guó)的南海邊畫(huà)了一個(gè)圈。2013年夏天，中國(guó)政府在東海邊又畫(huà)了一個(gè)圈──中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。
自貿(mào)區(qū)的三大背景
上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立有著以下三大時(shí)代背景：第一個(gè)背景是全球貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)。目前美歐日三大經(jīng)濟(jì)體力圖通過(guò)TPP（跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議）、TTIP（跨大西洋貿(mào)易和投資協(xié)議）和PSA（諸（多）邊服務(wù)業(yè)協(xié)議）形成新一代高規(guī)格的全球貿(mào)易和服務(wù)規(guī)則，來(lái)取代WTO。對(duì)于新一輪的游戲規(guī)則，如果整個(gè)國(guó)家要進(jìn)去可能有困難，可以先讓自貿(mào)區(qū)主動(dòng)門戶洞開(kāi)，所有國(guó)家都可以來(lái)自由投資和貿(mào)易，做一個(gè)對(duì)接的小窗口，并可以適當(dāng)將其中的某些高商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)映射到整個(gè)中國(guó)制造和服務(wù)業(yè)。如果試驗(yàn)失敗了，由于限定范圍，影響也有限，而一旦成功，就可以進(jìn)一步擴(kuò)大推廣并全面對(duì)接整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)。
第二個(gè)背景是中國(guó)自身的改革需求。不能說(shuō)發(fā)達(dá)國(guó)家制定的所有游戲規(guī)則都是錯(cuò)誤的，因不少規(guī)則符合市場(chǎng)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)升級(jí)的內(nèi)在規(guī)律要求。所以中國(guó)須用積極態(tài)度對(duì)待，其中一些合理的規(guī)則同中國(guó)自身的改革方向是兼容的。因此還是得采用最小公約數(shù)原理，找到交集并推進(jìn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展，同時(shí)借此規(guī)則消解掉大部分既得利益和利益集團(tuán)，最終建立國(guó)際通行的規(guī)則以盡量避免更多不合理的利益固化和路徑依賴。類似當(dāng)年加入WTO，也就是所謂的用“開(kāi)放促改革”。如果現(xiàn)在的主要矛盾是改不動(dòng)，那就不妨開(kāi)放多些、大點(diǎn)。因此，設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)是本屆政府力圖打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”的重要舉措。
第三個(gè)背景是人民幣國(guó)際化。從2009年起步的人民幣跨境使用，貌似規(guī)模已經(jīng)不小，香港現(xiàn)在官方口徑8000億，實(shí)際可能有1萬(wàn)億，臺(tái)灣也有4000億，但這些因?yàn)橘Q(mào)易需求釋放的人民幣，在全球貨幣總量中比例依然很小，中國(guó)確實(shí)是想這些人民幣在海外多一點(diǎn)、飛久一點(diǎn)。但客觀地說(shuō)，如果不滿足這些資本的回流獲利的動(dòng)機(jī)，人民幣貨幣的海外總量還是無(wú)法做大，而構(gòu)建回流閉環(huán)就需要巨大的、有深度和廣度的金融市場(chǎng)（基礎(chǔ)和衍生）來(lái)容納和吞吐。
目前上海最大的優(yōu)勢(shì)是有全國(guó)最全的交易所、銀行間市場(chǎng)和要素市場(chǎng)，因此上海一定會(huì)成為人民幣回流最大的目的地和集散地。過(guò)去沒(méi)有自貿(mào)區(qū)，資金進(jìn)來(lái)的龍頭要直接接到內(nèi)地的資產(chǎn)市場(chǎng)，需要通過(guò)QFII管道或者借道貿(mào)易途徑才能獲取人民幣資產(chǎn)。有了自貿(mào)區(qū)之后，就可以先建立一個(gè)龐大的金融資產(chǎn)緩沖區(qū)和蓄水池，完善人民幣的全球循環(huán)路徑，并且最終在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下打通資本賬戶，進(jìn)行雙向投資、相互滲透，實(shí)現(xiàn)金融資源的全球優(yōu)化配置，提升人民幣的國(guó)際地位。
自貿(mào)區(qū)的四項(xiàng)使命
簡(jiǎn)而言之，上海自貿(mào)區(qū)肩負(fù)四項(xiàng)重大使命。
一、貿(mào)易的自由化：即沒(méi)有海關(guān)監(jiān)管、查禁、關(guān)稅干預(yù)下的貨物自由進(jìn)口、制造和再出口。上海的目的不是做集裝箱吞吐量最大的港口，而是做轉(zhuǎn)口貿(mào)易和離岸貿(mào)易。這里面最核心部件有兩個(gè)，一是吸引跨國(guó)公司總部，另一個(gè)就是構(gòu)架大宗商品交易平臺(tái)。離岸貿(mào)易的最核心是解決跨國(guó)公司的資金管制問(wèn)題，自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)允許搞一個(gè)國(guó)際資金池和國(guó)內(nèi)資金池，當(dāng)中設(shè)計(jì)有互聯(lián)互通的管道。這樣的貿(mào)易就是訂單和資金環(huán)節(jié)是在上海完成的，貨物未必經(jīng)過(guò)上海的港口。
自貿(mào)區(qū)不會(huì)做成集裝箱的堆場(chǎng)，并探索同大長(zhǎng)三角周邊地區(qū)的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)和協(xié)同合作。更重要的是，推進(jìn)與自由貨物貿(mào)易相關(guān)的服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，特別是配套國(guó)際大宗商品交易平臺(tái)以及航運(yùn)金融交易平臺(tái)，允許境內(nèi)外企業(yè)參與商品期貨和航運(yùn)遠(yuǎn)期交易。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)將允許境外期貨交易所指定或設(shè)立商品期貨的交割倉(cāng)庫(kù)，一旦建成，將替代韓國(guó)釜山和新加坡LME倉(cāng)庫(kù)的部分作用。這些設(shè)計(jì)不僅會(huì)促進(jìn)相關(guān)的服務(wù)貿(mào)易、服務(wù)外包行業(yè)（包括融資租賃、檢測(cè)維修、審計(jì)會(huì)計(jì)等）的發(fā)展，還降低了跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行全球資源調(diào)配和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理的門檻和成本，將助力于自由貿(mào)易港的繁榮。
二、投資的自由化：全面實(shí)施準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單管理。非禁即入，除了負(fù)面清單規(guī)定不能干的，其他都可以干。這特別針對(duì)的是服務(wù)業(yè)：金融服務(wù)、航運(yùn)服務(wù)、商貿(mào)服務(wù)、專業(yè)服務(wù)、社會(huì)服務(wù)、文化服務(wù)，六大領(lǐng)域全部開(kāi)放。實(shí)踐證明，不管是制造業(yè)還是服務(wù)業(yè)，凡是對(duì)外開(kāi)放比較徹底、積極參與全球資源競(jìng)合的領(lǐng)域，都會(huì)發(fā)展較好、競(jìng)爭(zhēng)力變強(qiáng)。因此自貿(mào)區(qū)內(nèi)投資會(huì)大部分實(shí)行備案制，取消外資持股比例或經(jīng)營(yíng)范圍等諸多限制。預(yù)期率先在試驗(yàn)區(qū)范圍內(nèi)改革投資項(xiàng)目管理、外商投資企業(yè)設(shè)立及變更管理、工商登記這三個(gè)環(huán)節(jié)。而船舶運(yùn)輸、資信調(diào)查、融資租賃、檢測(cè)維修、演出經(jīng)紀(jì)、娛樂(lè)文化、教育培訓(xùn)、醫(yī)療保健等眾多現(xiàn)代生產(chǎn)型和生活型服務(wù)性行業(yè)，都將對(duì)內(nèi)外資實(shí)施公平的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，歡迎國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本和海外直接投資。
其實(shí)這應(yīng)該也是正在進(jìn)行的中美雙邊投資協(xié)定BIT談判的預(yù)演，中方同意以準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單為基礎(chǔ)與美方進(jìn)行實(shí)質(zhì)性磋商。對(duì)外資的“國(guó)民待遇”將首次延伸至“準(zhǔn)入前”，并不再依賴當(dāng)前的“外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄”來(lái)進(jìn)行行政控制，用以交換美國(guó)對(duì)等的更透明的外資準(zhǔn)入審核流程。這一點(diǎn)對(duì)于中國(guó)政府機(jī)構(gòu)改革來(lái)說(shuō)也是意味深長(zhǎng)，目的是消解既有政府部門的審批權(quán)以及相應(yīng)的設(shè)租、尋租能力。此外，投資也是雙向的，鼓勵(lì)中國(guó)資本從自貿(mào)區(qū)向海外直接投資?？赡芪磥?lái)在自貿(mào)區(qū)，對(duì)外投資只需要備案。鼓勵(lì)成立對(duì)外股權(quán)投資基金，并提供相應(yīng)的中介服務(wù)，讓自貿(mào)區(qū)同時(shí)成為中國(guó)資本走向世界的平臺(tái)，大力推進(jìn)“走出去”戰(zhàn)略。
三、金融的國(guó)際化：其終極目的就是推動(dòng)人民幣國(guó)際化。必須要過(guò)的一關(guān)是放開(kāi)資本項(xiàng)目管制。預(yù)期在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，投資和貿(mào)易相關(guān)的資金可以自由兌換，利率、匯率都是市場(chǎng)決定的，積極探索面向國(guó)際的外匯管理改革試點(diǎn)，建立與自貿(mào)區(qū)相適應(yīng)的外匯管理體制。同時(shí)允許符合條件的外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立外資銀行，以及民營(yíng)資本與外資金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立中外合資銀行（可能具有有限牌照）。鼓勵(lì)其建立綜合交易平臺(tái)，全面放開(kāi)產(chǎn)品創(chuàng)新。也允許自貿(mào)區(qū)的金融機(jī)構(gòu)去海外發(fā)債，拿錢回來(lái)之后可以貸款給自貿(mào)區(qū)里面的企業(yè)，并突破現(xiàn)有存貸比的限制。同時(shí)變革自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)外債管理方式，力圖實(shí)現(xiàn)外匯資金集中運(yùn)營(yíng)，以便建立跨國(guó)企業(yè)的全球資金管理中心。
未來(lái)自貿(mào)區(qū)金融方面的發(fā)展愿景是很大的，首先是初步實(shí)現(xiàn)香港、新加坡、澳門、瑞士、開(kāi)曼、維京群島等具備的自由貿(mào)易和離岸金融等功能，允許區(qū)內(nèi)符合條件的中資銀行從事離岸業(yè)務(wù)；同時(shí)考慮借助類似紐約的國(guó)際銀行便利設(shè)施（IBF）、東京的JOM等的設(shè)計(jì)，培育在岸離岸分離型的金融中心（國(guó)際板），再通過(guò)建立適當(dāng)?shù)耐ǖ篮凸艿溃梢允穷~度、地域、賬戶類型、交易類別等），部分打通離岸和在岸市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)有限的互聯(lián)互通，允許資金在一定的范圍或者限額內(nèi)相互滲透，建立分離滲透型（先單向再雙向）金融市場(chǎng)。在風(fēng)險(xiǎn)可控和效率提升的前提下，最終形成類似倫敦的，全面滲透型和內(nèi)外一體化的真正的全球金融中心。
四、行政的精簡(jiǎn)化：自貿(mào)區(qū)將實(shí)施“一線徹底放開(kāi)、二線安全高效管住、區(qū)內(nèi)貨物自由流動(dòng)”的創(chuàng)新監(jiān)管服務(wù)新模式，“一線”指國(guó)境線，“徹底”被不斷強(qiáng)調(diào)。因此自貿(mào)區(qū)建設(shè)最重要的工作之一是要在現(xiàn)有的開(kāi)放試點(diǎn)里，化繁為簡(jiǎn)，減少行政成本，提供一條整合現(xiàn)有海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)的有效路徑。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，質(zhì)檢工商等所有的市場(chǎng)行政管理職能都會(huì)匯總到一個(gè)機(jī)構(gòu)，而分散在一行三會(huì)的金融監(jiān)管也可能都并在一起只有一個(gè)金管局，所以真正意義的大部制改革完全可以在試驗(yàn)區(qū)里實(shí)現(xiàn)。其最終目的是──建立集中統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管體系，轉(zhuǎn)變政府職能，提高行政透明度，并進(jìn)行地方立法試驗(yàn)和履行投資者權(quán)益保護(hù)功能，這即是實(shí)踐“小政府”的全新的執(zhí)政理念，也是理清市場(chǎng)和政府最優(yōu)邊界的最新嘗試。
自貿(mào)區(qū)的可擴(kuò)展性和未來(lái)前景
那么自貿(mào)區(qū)的可擴(kuò)展性和復(fù)制性又如何呢？這涉及兩個(gè)問(wèn)題，一是自貿(mào)區(qū)自身區(qū)域是否有擴(kuò)展空間，28平方公里很小，現(xiàn)在做的很多文章其實(shí)是在28平方公里以外的。因此未來(lái)擴(kuò)張是留有空間的，主要要看試點(diǎn)的效果，不排除未來(lái)自貿(mào)區(qū)會(huì)推廣到浦東甚至是上海全境。二是其他地方自貿(mào)區(qū)會(huì)不會(huì)跟上，管理層是有可能會(huì)放出其他賽馬來(lái)進(jìn)行平衡和競(jìng)爭(zhēng)，也有傳言幾個(gè)地區(qū)已經(jīng)在上報(bào)方案，但短期內(nèi)可能還有一些難度，主要是這一次自貿(mào)區(qū)的制度創(chuàng)新的力度、尺度之大，難度之高，對(duì)于現(xiàn)有行政機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)都有一個(gè)消化和適應(yīng)的過(guò)程，如果短期內(nèi)多次復(fù)制，可能會(huì)導(dǎo)致他們的工作過(guò)度負(fù)荷，無(wú)法有效響應(yīng)。
作為七大改革頂層設(shè)計(jì)，至上而下拉動(dòng)新三駕馬車的核心抓手，以及自下而上的全面積極試驗(yàn)和回應(yīng)，上海的自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)意義比肩甚至超越第一輪以開(kāi)放促改革時(shí)建立的深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)。這是當(dāng)下中國(guó)全力推進(jìn)改革的一個(gè)縮影，它不是一兩項(xiàng)稅收優(yōu)惠，也不是招商一兩家骨干企業(yè)，而是機(jī)制和體制的真正全面創(chuàng)新和升級(jí)。這是一個(gè)完整的從經(jīng)濟(jì)體制到監(jiān)管體制再到行政體制改革的綜合試驗(yàn)區(qū)，它將創(chuàng)造出一個(gè)符合國(guó)際慣例、自由開(kāi)放，鼓勵(lì)創(chuàng)新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。